Epargne : faut-il être jaloux du Livret A français ?

Pourquoi un tel écart entre les deux pays ? Ces produits sont-ils comparables ? Dans les deux cas, un livret A ou un compte épargne est un placement rassurant, sans risque, l’argent reste disponible à tout moment. Voilà pour les points communs.

• En Belgique, les taux des comptes épargne sont fixés par les banques, avec un minimum légal de 0,11%. C’est donc essentiellement la concurrence qui pousse les banques à revoir les taux à la hausse. Les banques se surveillent de très près, pour savoir laquelle sera la première à augmenter ses taux.
• En France, le livret A n’est pas un produit développé par les banques, c’est une épargne réglementée par L’Etat. L’État, via son Ministre de l’économie et des finances, fixe le taux du livret A, en tenant compte de l’inflation. Pour les particuliers, un plafond est fixé à 22.950 euros.

"C’est une manière de protéger le pouvoir d’achat des ménages, principalement des ménages aux revenus plutôt modestes", nous explique Mikael Petitjean, Professeur de finance à l’UCLouvain.

Nous ne disposons pas de produit similaire en Belgique. Faut-il se sentir lésé par rapport à nos voisins ? En Belgique, nous avons d’autres mécanismes de protection. Les revenus sont automatiquement indexés sur l’inflation, ce qui protège en partie le pouvoir d’achat. Ce n’est pas le cas en France. Nous avons une protection des revenus qui est plus forte.

• Autre particularité, le livret A permet notamment de financer le logement social. "C’est une bonne chose en soi, mais il faut savoir que le coût du logement social est fixé en fonction du taux appliqué sur le livret A, ce qui implique un coût de financement du logement social plus élevé. Et si on oriente l’épargne systématiquement dans une direction bien particulière, ça peut créer des bulles, notamment dans le secteur immobilier, un secteur souvent source de grande instabilité", conclut Mikael Petitjean.

Il est possible pour les non-résidents de placer leur épargne sur un Livret A, mais comme nous le confirment plusieurs banques françaises contactées, il faudra ouvrir au préalable un compte courant en France. Si l’ouverture est possible, vous devrez payer des frais de tenue de compte dans l’Hexagone. Certaines banques exigeront une carte VISA liée au compte courant, ce qui engendrera des frais supplémentaires.

Et il s’agira de signaler le livret A dans votre déclaration d’impôt en Belgique, où vous serez taxé sur les intérêts. Ce qui restreint l’intérêt de la manœuvre.

"Pourquoi ne pas regarder ce qui se passe dans les petites banques, qui peuvent offrir des taux plus élevés ?" s’interroge Mikael Petitjean. Il ne faut pas hésiter à faire jouer la concurrence et à lorgner du côté des plus petites structures. "Attention cependant à la garantie de dépôt", met en garde le spécialiste. Des petites banques ont fait faillite. Il faut faire valoir la concurrence, tout en respectant les limites.

Aujourd’hui, en Belgique, le taux minimum est de 0,11%. Certaines voix s’élèvent pour que les banques remontent ce taux légal. Mi-mai, le ministre des Finances Vincent Van Peteghem a envoyé une mise en demeure à la fédération bancaire Febelfin. Une intervention des pouvoirs publics que le secteur bancaire ne voit pas d’un bon œil.

" L’Etat pourrait le revoir, c’est une décision que l’Etat peut prendre. En France, le mécanisme est plus automatique, lié à l’inflation et à l’évolution des taux d’inflation."

Il y a moyen d’aller chercher une épargne sûre sur des produits comme l’assurance-vie.

"Il faut aussi garder en tête que maintenir des taux bas sur les comptes épargne, ça oriente l’épargne vers des produits d’assurance-vie, des produits qui financent l’économie, la dette publique, c’est bon aussi pour le développement de notre économie. Il y a moyen d’aller chercher une épargne sûre sur des produits comme l’assurance-vie."

" Si votre épargne vous le permet ", insiste Mikael Petitjean, " le mieux est d’investir dans des actions."

"Si vous disposez d’une épargne plus importante, il faut la dynamiser et diversifier ! Investir dans des actions exige une plus grande prise de risque, mais cela reste le meilleur des placements. Même l’immobilier est en deçà."

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